A privátbanki piacon egyedülálló Multi Advisor Modellünk (MAM) 2019-ben indult el, azzal a céllal, hogy azon ügyfeleink igényét is professzionálisan ki tudjuk elégíteni, akiket a rövid távú taktikai befektetési ötletek is érdekelnek. Első lépésben a tőzsdei kereskedési specialistáinkat tettük elérhetővé ügyfeleink számára. 2020-ban újabb szolgáltatással bővült, ami azoknak az ügyfeleknek lehet izgalmas, akik adott esetben több privát banki szolgáltatónál osztják meg vagyonukat és portfólió supervisorunk segítségével egy átfogó képet szeretnének kapni teljes megtakarítás állományukról.  2021-ben ismét bővítjük a MAM modellt, kihasználva az Erste Pénz-, Tőkepiacok és Vagyonkezelési divízió további kompetenciáját, ami leginkább cégtulajdonos ügyfeleink érdeklődését keltheti fel. Az új szolgáltatásról Miró József vezető elemzővel és dr. Várkuti Botond tőkepiaci jogi vezetővel beszélgetett Somlai László privátbanki vezető.

S.L.: Honnan jött az ötlet, hogy a cégértékelés is bekerüljön a szolgáltatások közé?

V.B.: Ügyfeleink jelentős része vállalkozó, és vagyonának igen nagy részét maga a vállalkozás teszi ki. Sok munkát és időt fektettek bele, és az örökösödés, jogutódlás kapcsán – főként, ha nincs a családban olyan személy, aki továbbvihetné az üzletet – gyakran felmerül bennük, hogy vajon mennyit érhet a cégük, mennyiért tudják értékesíteni?

S.L.: Hogyan néz majd ki a gyakorlatban a cégértékelés?

M.J.: Alapvetően két része lehet a szolgáltatásunknak, amely egyben két szintet is jelent. A kiindulás egy egyszerűbb értékelés, amelyhez ügyfelünk megadja a szükséges számadatokat, jövőképét, mi ezt összevetjük a szektor többi szereplőjével és ez alapján készítjük el az elemzést. Amennyiben ügyfelünk ennél komolyabb, mélyebb elemzést szeretne, természetesen arra is van lehetőség. Ebben az esetben egy komplex, úgynevezett diszkontált cash flow, szabad cash flow vagy diszkontált osztalék modellt építünk fel – esetleg menedzsment interjúval –, attól függően, hogy milyen jellegű a vállalkozás. Ezáltal egy még pontosabb cégértéket tudunk meghatározni.

S.L.: Ki veheti ezt igénybe?

V.B.: Bármely privátbanki ügyfelünk igénybe veheti a szolgáltatást, azonban, amíg a Multi Advisor Modell többi elemét díjmentesen vehetik igénybe, a cégértékelésre szerződniük kell és költséggel jár. Ez mindkét fél számára biztosíték, hiszen ebben rögzítjük azokat a feltételeket, illetve azokat a helyzeteket, amelyek esetleg félreértésre adhatnának okot. A mi felelősségünk az elemzés minél pontosabb, magas színvonalú elkészítése, az ügyfélé pedig, hogy megfelelő adatokat szolgáltasson. Amennyiben az elemzés készítése közben ügyfelünk olyan vállalati döntéseket hoz, amelyek az értékelést befolyásolhatják, az nem róható fel nekünk később.

M.J.: A szerződés azért is fontos, mert tükrözi a közös munka komolyságát. Egy ilyen elemzés elkészítése sok munka, akár heteket is igénybe vehet, éppen ezért értéket képvisel mindkét fél számára.

A Multi Advisor Modellről privát bankáránál érdeklődhet, illetve honlapunkon tájékozódhat: